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商品期权卖方保证金计算公式为:

1、结算时:期权交易保证金=期权合约结算价X标的期货合约交易单位X数量+MAX (标的期货合约交易保证金-1/2X期权合约虚值额X数量,1/2X标的期货合约交易保证金)。其中:

    标的期货合约交易保证金=标的期货合约结算价X标的期货合约交易单位X数量

看涨期权合约虚值额=MAX (期权合约执行价格-标的期货合约结算价,0)X标的期货合约交易单位X数量

看跌期权合约虚值额=MAX (标的期货合约结算价-期权合约执行价格,0)X 标的期货合约交易单位X数量


   2、盘中:期权交易保证金=MAX (期权合约昨结算价,期权合约最新价)X标的期货合约交易单位X数量+MAX (标的期货合约交易保证金-1/2X期权合约虚值额X数量,1/2X标的期货合约交易保证金)。其中:

       标的期货合约交易保证金=标的期货合约昨结算价X标的期货合约交易单位X数量

看涨期权合约虚值额: MAX (期权合约执行价格-标的期货合约昨日结算价,0)X标的期货合约交易单位X数量

看跌期权合约虚值额: MAX (标的期货合约昨日结算价-期权合约执行价格,0)X 标的期货合约交易单位X数量


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